O “ataque fiscal sobre heranças” do governo aos fundos de pensões ajudou a impulsionar as vendas de anuidades de reforma para novos máximos.
Dados do setor desta semana revelou que desfrutou de um ano “recorde” em 2025, com vendas crescendo 4% para £ 7,4 bilhões e o valor médio investido em anuidades ultrapassando £ 80.000 pela primeira vez.
Algum do entusiasmo pelo que tem sido tradicionalmente considerado por muitos como um produto enfadonho e de baixo valor, foi dado a pessoas que queriam garantir que não mais do seu dinheiro do que o necessário acabe nas mãos da HM Revenue and Customs. Além disso, muitas pessoas procuram certeza em tempos turbulentos.
A anuidade é um produto que converte os fundos de aposentadoria de uma pessoa em uma renda fixa e garantida para o resto da vida (ou por um determinado período de tempo). Eles pagam uma certa quantia à seguradora de vida e, em troca, a empresa garante pagamentos regulares.
A procura despencou depois de as “liberdades de pensões” introduzidas em 2015 significarem que as pessoas já não tinham de usufruir dessas liberdades. Mas as alterações ao imposto sobre heranças (IHT) sobre as pensões anunciadas por Rachel Reeves no orçamento de Outubro de 2024 estão a ajudar a dar-lhes uma nova vida.
Ele disse que o dinheiro restante em uma pensão de contribuição definida (também conhecida como resgate de dinheiro) após a morte de uma pessoa seria colocado na rede IHT a partir de abril de 2027. Todas as pensões privadas, e a maioria dos regimes de trabalho, são de contribuição definida.
As alterações significam que as poupanças de pensões “não utilizadas” podem ser tributadas como parte do património de uma pessoa se excederem o limite do IHT. Os fundos não utilizados são dinheiro do fundo de pensões que não foi utilizado para reivindicar rendimentos – como a compra de uma anuidade.
Comentando os dados divulgados pela Associação de Seguradoras Britânicas, Clare Moffat, da seguradora Royal London, disse: “Com as mudanças no imposto sobre herança e nas pensões no próximo ano, há um interesse crescente em usar anuidades para o planeamento do IHT”.
As anuidades agora também oferecem um valor melhor do que nunca. Marianna Hunt, da empresa de investimentos Fidelity International, disse que seus dados mais recentes mostraram que uma pessoa de 66 anos com boa saúde e uma pensão de £ 300.000 poderia pagar uma anuidade vitalícia pagando £ 22.440 por ano – uma taxa de juros de cerca de 7,5%.
“Há cinco anos, as taxas estavam mais próximas de 4% a 5%, gerando cerca de £ 13.500 do mesmo pote. Este é um aumento substancial na renda garantida”, acrescentou.
