A Warner Bros. Discovery (WBD) reabriu as negociações com a Paramount Skydance, dando à empresa sete dias para apresentar uma oferta melhor e final e fechar o acordo existente com a Netflix.
Até agora, o WBD manteve seu acordo vinculativo com a Netflix e rejeitou uma série de ofertas da Paramount, levando a empresa a uma aquisição direta com acionistas no valor de US$ 108,4 bilhões (£ 76,8 bilhões).
Na semana passada, o WBD disse que representantes seniores da Paramount disseram informalmente aos membros do conselho que aumentariam sua oferta de US$ 30 por ação em US$ 1 se as negociações fossem reabertas.
Na terça-feira, o WBD disse que daria à Paramount até 23 de fevereiro para apresentar sua “melhor e última oferta”.
“Para ser claro, nosso conselho não determinou que sua proposta provavelmente resultará em uma transação melhor do que a fusão com a Netflix”, disseram o presidente do WBD, Samuel DiPiazza Jr., e o presidente-executivo, David Zaslav, em uma carta ao conselho da Paramount.
“Continuamos recomendando e permanecendo totalmente comprometidos com nossa transação com a Netflix. (No entanto), agradecemos a oportunidade de interagir com você e determinar rapidamente se a Paramount Skydance pode entregar uma proposta acionável e vinculativa e fornecer valor superior.”
Para iniciar as negociações com a Paramount, o conselho do WBD garantiu uma isenção especial da Netflix.
Nos termos do seu acordo de fusão, a Warner Bros. só pode envolver-se com um concorrente rival se o conselho acreditar que pode produzir uma “oferta suficientemente superior”, desencadeando uma lacuna legal que permite negociações limitadas, apesar das restrições às negociações.
“Embora acreditemos que nossa transação oferece valor e certeza superiores, reconhecemos a interrupção contínua para os acionistas do WBD e para a indústria de entretenimento em geral causada pela conduta da Paramount Skydance”, disse a Netflix.
Se a Paramount fizer uma oferta superior, a Netflix terá todo o direito de aumentar a sua própria oferta.
Sob o acordo de US$ 82,7 bilhões da Netflix, a empresa de streaming está preparada para assumir o controle dos ativos valiosos da WBD, incluindo a Warner Bros., o estúdio por trás de franquias como Harry Potter, Superman e Batman, bem como a HBO, lar de programas como Game of Thrones, The White Lotus e Succession.
As operações da rede global – que incluem CNN, Cartoon Network e Discovery Channel – não fazem parte do acordo da Netflix e serão cindidas numa empresa separada na qual os investidores do WBD receberão ações.
Na semana passada, a Paramount melhorou a sua oferta pela totalidade do WBD, dizendo que cobriria os 2,8 mil milhões de dólares em taxas que teria de pagar à Netflix se a empresa desistisse do acordo, e oferecendo-se para apoiar um refinanciamento multibilionário para eliminar 1,5 mil milhões de dólares em custos.
Eles também acrescentaram uma “taxa de ticking” de cerca de US$ 650 milhões em dinheiro a cada trimestre, caso o negócio não fosse concluído até o final do ano.
Na terça-feira, o WBD marcou o dia 20 de março para os acionistas votarem no acordo de aquisição da Netflix.
A Paramount, que apoiou sua oferta com uma garantia pessoal de US$ 40 bilhões do fundador da Oracle, Larry Ellison, pai do CEO da Paramount, David Ellison, também disse que nomearia novos membros para o conselho do WBD para tentar bloquear o acordo com a Netflix.
