A Paramount Skydance de David Ellison não está desistindo de sua campanha agressiva para adquirir a Warner Bros. Discovery (WBD), lançando uma oferta hostil pela empresa de entretenimento, apesar do anúncio de sexta-feira de que a Netflix concordou em comprar o estúdio e suas operações de streaming.
A oferta da Netflix pelo famoso estúdio de cinema de Hollywood WBD, bem como pela grande rede de TV a cabo HBO, avalia a empresa em US$ 82,7 bilhões. Mas não concordaram em adquirir os activos televisivos tradicionais do WBD, incluindo a rede de notícias CNN e os canais Discovery.
A oferta pública em dinheiro da Paramount enviada diretamente aos acionistas na manhã de segunda-feira será para toda a empresa e dá ao WBD um valor empresarial total de US$ 108,4 bilhões, um grande prêmio em relação ao preço de suas ações.
Ao apresentar os seus argumentos aos acionistas, a Paramount afirmou que a aquisição da empresa proporcionava um valor muito melhor para os acionistas e teria maior probabilidade de resistir ao escrutínio regulamentar. O WBD disse que iria “analisar e considerar cuidadosamente” a oferta e aconselhar seus acionistas sobre como responder dentro de duas semanas.
David Ellison e o seu pai, o bilionário magnata da tecnologia Larry Ellison, cuja família apoia financeiramente a oferta, são ambos amigos da administração Trump, que já indicou anteriormente que apoia a compra da WBD pela Paramount. Larry Ellison, o fundador da Oracle, teve até conversas preliminares com a equipe sênior de Trump sobre quais mudanças ele gostaria de ver na CNN.
Donald Trump elogiou as recentes mudanças na Paramount desde a sua aquisição pelos Ellisons, incluindo a escolha do escritor heterodoxo Bari Weiss como editor-chefe da CBS News. A Paramount também está trazendo de volta a franquia Rush Hour para um quarto filme, supostamente a pedido de Trump.
Pouco antes de a família Ellison obter aprovação regulatória para sua aquisição da Paramount, a empresa concordou em pagar US$ 16 milhões para resolver uma ação movida por Trump, que alegou que uma entrevista pré-eleitoral com a candidata presidencial democrata de 2024, Kamala Harris, foi editada erroneamente. Muitos especialistas jurídicos consideram o processo “infundado” e com pouca probabilidade de sobreviver sob a Primeira Emenda.
Um documento regulatório divulgado na segunda-feira revelou que a oferta da família Ellison pelo WBD foi apoiada por financiadores externos, incluindo o Affinity Partners, um fundo de investimento fundado pelo genro de Trump, Jared Kushner; Fundo de Investimento Público da Arábia Saudita; e Autoridade de Investimentos do Catar.
Em um comunicado, David Ellison chamou o acordo da Netflix de “uma proposta inferior que confronta os acionistas com uma combinação de dinheiro e ações, o valor comercial futuro incerto do negócio de cabo linear da Global Networks e um desafiador processo de aprovação regulatória”.
“Os acionistas do WBD merecem a oportunidade de considerar nossa oferta superior em dinheiro por suas ações na empresa”, disse ele. “Nossa oferta pública, nos mesmos termos que apresentamos ao conselho de administração da Warner Bros. Discovery em particular, oferece valor superior e um caminho mais seguro e rápido para a conclusão.”
Durante um evento do setor na tarde de segunda-feiraOs líderes da Netflix não ficaram muito preocupados com a oferta da Paramount. O co-CEO da Netflix, Ted Sarandos, disse que a oferta da Paramount era “altamente esperada”. “Chegamos a um acordo e estamos muito felizes com o acordo”, acrescentou. “Estamos muito confiantes de que faremos isso acontecer.”
A Paramount Skydance de Ellison teve várias propostas rejeitadas durante o processo de licitação para o WBD. A empresa disse na segunda-feira que estava preocupada com o fato de os acionistas “não terem visto a transação mais atraente e superior”.
Na semana passada, os advogados da Paramount enviaram uma carta ao WBD dizendo que a empresa não tinha considerado a sua oferta de forma justa. “Tornou-se cada vez mais claro, através de relatos da mídia e outros, que o WBD parece ter ignorado a aparência e a realidade de um processo de transação justo, abdicando assim dos seus deveres para com os acionistas e iniciando um processo pouco claro com um resultado predeterminado que favorece um licitante”, escreveram.
A proposta de aquisição dos ativos de estúdio e streaming da WBD pela Netflix rapidamente trouxe alívio para alguns funcionários da CNN, que estavam preocupados com a perspectiva de uma fusão entre a rede e a CBS News, agora liderada por Weiss.
“Acho que este é o melhor resultado para a CNN”, disse um produtor sênior da rede ao Guardian após o anúncio da aquisição da Netflix, descrevendo uma “verdadeira sensação de alívio” na rede. No entanto, acrescentou a pessoa, “ainda há muita preocupação em torno do spin-off da Discovery Global e do que acontecerá a seguir”.
Num memorando aos funcionários da CNN na sexta-feira, o CEO da rede, Mark Thompson, descreveu o acordo como positivo. “Muitos de vocês me perguntaram o que as notícias de hoje significam para nós”, escreveu ele. “E a resposta é que isto nos permitirá continuar a implementar a nossa estratégia para garantir um futuro brilhante para a CNN, navegando com sucesso na nossa transição digital.”
Alguns funcionários da CBS News também estão preocupados com uma fusão com a controladora da CNN e que a união possa levar a perdas significativas de empregos. “A fusão com a CNN é a única coisa que realmente me preocupa em perder meu emprego”, disse um funcionário da CBS News. (A oferta da Paramount na segunda-feira referia que a combinação de redes de televisão “melhoraria drasticamente o fluxo de caixa e melhoraria a eficiência, resultando numa divisão mais capaz de gerir o declínio estrutural”.)
A oferta da Paramount na segunda-feira pelo WBD pode reacender as preocupações dos funcionários de ambas as redes. No entanto, se o acordo com a Netflix for concretizado, a CNN será dividida – conforme planeado – numa empresa autónoma, abrangendo as redes de televisão tradicionais do WBD, desde o Cartoon Network até ao TLC.
Em teleconferência com analistas, David Ellison não respondeu à pergunta sobre se estaria interessado em adquirir o próprio grupo de televisão caso um grande acordo com a Netflix fosse alcançado.
Na noite de domingo, antes de a Paramount fazer a sua oferta hostil, Trump disse que estaria pessoalmente envolvido numa revisão da transação Netflix-WBD, que, segundo ele, teria impacto na concorrência dada a grande “quota de mercado” da Netflix. Mas ele dirigiu palavras gentis ao co-presidente-executivo da Netflix, Ted Sarandos, que visitou a Casa Branca recentemente.
Mas alguns políticos dos EUA, incluindo a senadora Elizabeth Warren, e sindicatos do entretenimento, expressaram fortes objecções ao acordo.
Uma vez que nenhuma licença de televisão seria transferida numa potencial aquisição, é improvável que a aquisição do WBD fosse revista pela Comissão Federal de Comunicações e pelo seu presidente nomeado por Trump, Brendan Carr. Mas as preocupações antitruste em torno de tais acordos seriam analisadas pelo Departamento de Justiça.
“A Paramount está confiante em obter rápida autorização regulatória para sua oferta proposta”, disse a empresa na segunda-feira, “juntamente com o aumento da competitividade e pró-consumidor, ao mesmo tempo em que cria um forte líder em termos de talento criativo e escolha do consumidor”.
A oferta de Ellisons expirará às 17h do dia 8 de janeiro, a menos que seja prorrogada.
Na ligação de segunda-feira, David Ellison disse que a oferta da empresa para o WBD ainda não recebeu resposta. “Estamos aqui para lutar por valor – para os nossos acionistas e para os acionistas do WBD”, disse ele. “Esta transação visa construir mais, não menos… Nossa proposta é superior à Netflix em todas as dimensões.”
Embora Trump apoie fortemente a aquisição da CBS News pela família Ellison, ele criticou a rede e sua nova administração na manhã de segunda-feira na transmissão do 60 Minutes da noite anterior, apresentando a deputada republicana Marjorie Taylor Greene, que disse à correspondente Lesley Stahl que muitos legisladores republicanos zombaram de Trump em particular.
“Meu verdadeiro problema com este programa não são os traidores de baixo QI, mas sim a nova propriedade do 60 Minutes, a Paramount, que permite que programas como este sejam transmitidos”, escreveu Trump em sua plataforma Truth Social. “ELES NÃO SÃO MELHORES DO QUE A ANTIGA PROPRIEDADE, que acabou de me pagar milhões de dólares por reportagens falsas sobre o seu presidente favorito, EU! Desde que os compraram, o 60 Minutes só piorou!”
