O gigante do varejo online eBay rejeitou a oferta não solicitada de aquisição de US$ 56 bilhões do CEO da GameStop, Ryan Cohen, chamando-a de “nem credível nem atraente”.
Em 3 de maio, a GameStop apresentou uma oferta de aquisição não vinculativa para adquirir o eBay por US$ 125 por ação (supostamente incluindo 50% em dinheiro e 50% em ações ordinárias da GameStop), avaliando o eBay em US$ 55,5 bilhões. Mas surgiram imediatamente questões sobre como a GameStop poderia reverter o acordo, mesmo com a TD Securities prometendo US$ 20 bilhões em financiamento de dívida.
Na terça-feira (12 de maio), o eBay anunciou que “após uma análise minuciosa”, seu conselho de administração decidiu rejeitar a proposta da GameStop.
“Concluímos que a sua proposta não é credível nem atraente”, disse o presidente do eBay, Paul Pressler, numa carta a Cohen incluída no seu comunicado de imprensa.
O conselho de administração do eBay considerou “os seguintes fatores: 1) as perspectivas independentes do eBay, 2) a incerteza da proposta de financiamento, 3) o impacto da proposta no crescimento e lucratividade de longo prazo do eBay, 4) a alavancagem, riscos operacionais e estrutura de liderança da entidade combinada, 5) o impacto desses fatores na avaliação e 6) governança e incentivos executivos da GameStop. “
Pressler acrescentou: “Com seus mercados globais diferenciados e estratégia clara, o conselho de administração do eBay acredita que a empresa está bem posicionada, sob sua atual equipe de gestão, para continuar a impulsionar o crescimento sustentável, executar com disciplina e criar valor de longo prazo para nossos acionistas”.
Durante uma aparição na CNBC na semana passada, Cohen não conseguiu responder a perguntas sobre como planeava financiar o negócio, uma troca estranha que rapidamente se tornou viral. “Está em nosso site”, disse ele. “Metade é dinheiro, metade é estoque.”
Os investidores do eBay já estão altamente céticos quanto à concretização do acordo proposto pela GameStop. O preço das ações do eBay atingiu um pico de US$ 111,38 por ação depois que Cohen fez sua oferta, bem abaixo dos US$ 125 por ação que ele ofereceu, e fechou em US$ 108,13 na segunda-feira.
