Flutterwave Mono da Nigéria comprou uma rara emissão africana de Fintech

A maior empresa fintech da África, Flutterwave, adquiriu um banco aberto nigeriano Mono O acordo com todas as ações está avaliado entre US$ 25 milhões e US$ 40 milhões, segundo empresários.

A aquisição reúne duas das principais empresas de infraestruturas fintech de África. A Flutterwave opera uma das maiores redes de soluções de conteúdo do mundo, enquanto a Mono, que é frequentemente descrita como a “Xadrez Africana”, construiu APIs que permitem às empresas acessar dados bancários, projetar pagamentos e verificar clientes.

Você tem mono arrecadou cerca de US$ 17,5 milhões de investidores, incluindo Tiger Global, Catalyst General e Target Global. Fontes próximas do negócio disseram que a aquisição permitiu que todos os seus investidores recuperassem pelo menos o seu capital, com alguns obtendo até 20x os retornos iniciais. O Mono continua a operar como um produto independente, afirmaram as empresas em comunicado.

Fundada em 2020, a Mono, assim como a Plaid, usa APIs que permitem aos usuários concordar em compartilhar informações bancárias, como análise de receitas de instituições financeiras e capacidade de refinanciar padrões de gastos.

A empresa aborda a falta de acesso padronizado aos dados bancários nos mercados africanos, onde as agências de crédito permanecem limitadas e as fintechs, especialmente os credores, dependem frequentemente dos históricos de transações bancárias dos clientes para avaliar a solvabilidade.

De acordo com o CEO Abdulhamid Assene quase todos os credores digitais na Nigéria dependem agora da infraestrutura do Mono. A empresa afirma ter mais de 8 milhões de ligações a contas bancárias, cobrindo cerca de 12% da população sem conta bancária da Nigéria. Também afirma ter entregue mais de 100 mil milhões de dólares em dinheiro a empresas de crédito e deixado milhões em pagamentos bancários diretos. Os clientes incluem Moniepoint, apoiado pela Visa, e GIC, apoiado pela PalmPay.

Para a Flutterwave, que fornece soluções locais e transfronteiriças em mais de 30 países africanos, o acordo aumenta a integração vertical. Além de pagamentos, a empresa agora pode oferecer verificações de identidade e de bordo, verificação de contas bancárias, avaliação de risco de dados e pagamentos bancários únicos ou recorrentes em uma única pilha.

CEO da Flutterwave ‘GB’ Defensor de Agbola A aquisição moldou a próxima fase de crescimento das fintech em África. “Preço, dados e fidelidade não podem ficar em silos”, disse ele. “A web aberta fornece conectividade e o Mono construiu infraestrutura crítica neste espaço.”

Hassan repetiu esse sentimento, argumentando que África está a entrar numa era de governação do crédito, à medida que os governos de todo o continente promovem iniciativas de inclusão financeira lideradas por empréstimos. Essa transição depende tanto de uma infraestrutura de dados substancial como de confiança regulamentar, especialmente em mercados como a Nigéria, onde ainda estão a ser desenvolvidos quadros bancários abertos.

“Para que haja uma economia de crédito, precisamos de uma inteligência profunda de dados para compreender como as pessoas ganham e gastam”, disse Hassan. “Mas, ao mesmo tempo, ao analisarem o assunto em aberto em funcionamento, os diretores devem confiar que os fundos dos compradores estão seguros.”

Neste contexto, a Flutterwave posiciona o Mono para escalar rapidamente assim que as barreiras regulatórias caírem. A Flutterwave já opera em dezenas de mercados africanos, com licenciamento local, clientes empresariais e equipas de conformidade.

“Isto permite-nos expandir o que é possível para as empresas que operam no mercado africano, ao mesmo tempo que nos baseamos na segurança, conformidade e relevância local”, disse Agboola.

O acordo reflecte esforços anteriores de consolidação na infra-estrutura global de fintech, incluindo uma investigação falhada da Visa sobre a Plaid em 2020, que foi bloqueada pelos reguladores dos EUA. Hassan citou que há evidências de que a infraestrutura combinada com a divulgação de dados pode desbloquear escala.

Ambas as empresas Y Combinator incluem Tiger Global (que foi o principal investidor na Série C e na Série A da Mono na Flutterwave) entre seus patrocinadores. Hassan, porém, disse que a empresa não estava facilitando as coisas. Na verdade, o acordo baseia-se numa antiga relação entre as duas empresas, que partilharam os lucros do banco durante vários anos.

Essa colaboração contrariou um cenário bancário aberto que mudou significativamente nos últimos cinco anos.

Quando o Mono foi lançado, enfrentou a concorrência de empresas como a Base10 Partners, a startup Okra e a SUO apoiada pela Ribbit Capital. Desde então, Mono emergiu como um player líder no espaço, seguindo Quiabo está desligado e o pivô da SUO para o ecossistema de soluções superiores que lhe permitiu significativamente mais capital.

Abordando a situação financeira da Mono antes da aquisição, Hassan disse que a empresa, que, segundo o Pitchbook, estava entusiasmada. US$ 15 milhões na Série A a US$ 50 milhões pós-avaliação em 2021, a Flutterwave não é forçada a vender e está no caminho certo para obter lucro este ano. Com a adição de reservas de caixa significativas, o aumento da segunda rodada adicionou uma nova avaliação e expectativas de crescimento num ambiente de financiamento difícil.

Porém, além das duas equipes envolvidas, a transação é semelhante à teologia a consolidação entre as fintechs sul-africanas Lesaka e Adumo – marca um ponto de inflexão mais amplo para as fintech africanas, onde as startups que outrora aspiravam a tornar-se gigantes de destaque estão a descobrir-se cada vez melhores à medida que se integram no mercado em grande escala.