Os empréstimos com cartão de crédito aumentaram em novembro à taxa anual mais rápida em quase dois anos, de acordo com Banco da Inglaterraà medida que as famílias se endividam para financiar o aumento dos custos do Natal.
Em imagens que cobrem o tão aguardado mês orçamentário de outono de Rachel Reeves, o banco central disse que os indivíduos tomaram emprestado um adicional de £ 2,1 bilhões em crédito ao consumidor, acima do aumento de £ 1,7 bilhão em outubro.
O endividamento líquido através de cartões de crédito foi de £1 mil milhões, acima dos £700 milhões do mês anterior. Os empréstimos utilizando outras formas de crédito ao consumo – incluindo financiamento de concessionários automóveis e empréstimos pessoais – aumentaram em 100 milhões de libras, para 1,1 mil milhões de libras.
O crescimento anual dos empréstimos com cartão de crédito aumentou de 10,9% em outubro para 12,1% em novembro – o nível mais alto desde janeiro de 2024.
Os especialistas dizem que os números reflectem as pessoas que contraem mais empréstimos no período crítico de compras que antecede o Natal, à medida que as famílias estão sob pressão crescente devido ao aumento do custo de vida.
Simon Trevethick, da instituição de caridade StepChange, afirmou: “Para muitas famílias, o aumento do crédito ao consumo em Novembro pode reflectir a realidade de que os gastos diários se tornaram mais difíceis de gerir sem recorrer ao crédito.
“Este aumento também pode indicar que as pessoas estão a contrair mais empréstimos em preparação para o período festivo – a nossa sondagem concluiu que 14 milhões de pessoas terão dificuldades para pagar o Natal.”
Embora a taxa de inflação anual do Reino Unido tenha caído para 3,2%, ainda está acima da meta oficial de 2% e os preços permanecem muito mais elevados do que nos últimos anos. Os consumidores também estão a pagar mais pelas delícias festivas do que no ano passado, após aumentos acentuados nos preços dos alimentos.
Dados separados do British Retail Consortium (BRC) mostraram que a taxa anual de inflação dos preços nas lojas aumentou para 0,7% em Dezembro, face a 0,6% em Novembro.
Este aumento foi desencadeado por um aumento da inflação dos preços dos produtos alimentares para 3,3%, face a 3% em Novembro. Isto foi compensado por uma queda nos preços não alimentares, que caíram 0,6% em comparação com o mesmo mês do ano anterior, num contexto de fortes descontos por parte dos retalhistas.
Helen Dickinson, executiva-chefe do BRC, disse: “Os compradores ainda encontram grande valor em uma variedade de itens essenciais de Natal, incluindo vegetais, queijo e álcool, ajudando as famílias a aproveitar a época festiva.
“A promoção também é difundida em categorias de presentes populares, incluindo brinquedos, livros e entretenimento doméstico.”
Os consumidores britânicos mostraram relutância em gastar no final de 2025, no meio de intensa especulação sobre aumentos de impostos no orçamento da chanceler. Dados oficiais mostraram que o volume de vendas no varejo caiu inesperadamente 0,1% em novembro. Um estudo realizado pelo grupo de contabilidade KPMG também descobriu que as preocupações com a saúde da economia estão a atrasar os consumidores.
Os economistas dizem que o crescimento do crédito ao consumo pode indicar um aumento inicial na confiança entre as famílias na utilização de empréstimos para financiar as suas despesas. No entanto, as famílias aumentaram as suas poupanças em bancos e sociedades de crédito em £8,1 mil milhões em Novembro, acima dos £6,7 mil milhões em Outubro.
Reflectindo o abrandamento pré-orçamental no mercado imobiliário do Reino Unido, as aprovações líquidas de hipotecas para aquisição de habitação caíram em 500, para 64.500, em Novembro.
Alex Kerr, economista britânico da consultora Capital Economics, disse que o aumento dos depósitos bancários pode reflectir as pessoas a reorganizarem as suas finanças em antecipação às mudanças fiscais no orçamento de Reeves. No entanto, o aumento é muito menor do que o aumento de 20,2 mil milhões de libras nos depósitos em outubro de 2024, antes do primeiro orçamento de outono da chanceler.
“Isso sugere que a ansiedade em relação aos próximos aumentos de impostos não impediu os consumidores de contrair empréstimos em novembro”, disse Kerr. “No geral, o comunicado de hoje acrescenta provas de que a especulação sobre aumentos de impostos antes do orçamento de Novembro não está a ter grande impacto nas decisões de gastos das famílias. Também sugere que não há muito espaço para aumento dos gastos dos consumidores em 2026.”
