Deixando de lado a inteligência artificial, é hora de os investidores considerarem a exposição à tecnologia espacial para alimentar as suas carteiras de investimento, ISAS e fundos de pensões.
É uma classe de ativos que atrai muito dinheiro de fundos soberanos e de investidores institucionais, como fundos de pensões.
Deixe-me explicar isso antes de explicar por que a tecnologia espacial representa um tema de investimento atraente, mas muito arriscado.
Há mais de três anos, montei uma carteira de dez fundos fiduciários de investimento que pensei que brilhariam no futuro. Colocando meu dinheiro onde está minha boca, investi £ 100 em cada um deles (menos taxas de transação e imposto de selo) em minhas ações e ações É.
Eu o mantive no longo prazo, nos bons e maus momentos, como faço com quase todos os meus investimentos. Mas na sexta-feira, motivado por uma carta de um leitor me parabenizando por uma de minhas escolhas, raramente espiei o desempenho do portfólio.
Em termos de preço, a empresa aumentou 25 por cento (líquido de taxas) – um ganho modesto, embora isto não tenha em conta o rendimento atrativo pago por muitos trustes através de dividendos (como Aberforth Smaller Companies, Brunner e Schroder UK Mid Cap). O rendimento que investi retorna posteriormente, quando aumenta.
Embora alguns trustes tenham decepcionado – principalmente o Augmentum Fintech – houve duas estrelas entre as dez empresas presentes.
Primeiro, dê um passo à frente na Templeton Emerging Markets, que transformou £ 100 (£ 87,35 após taxas) em £ 158. Nota aos leitores: nunca se esqueçam dos benefícios de adicionar um fundo de mercados emergentes a uma carteira de investimentos amplamente diversificada.
Mas Espaço Serafim, curve-se. Este é o fundo que o leitor George McBrown me agradeceu por selecionar. Isso aumentou meu investimento de £ 100 (£ 87,38 após taxas) para £ 279,82, apesar de uma queda acentuada na sexta-feira.
A tecnologia espacial é uma classe de ativos que atrai muito dinheiro de fundos soberanos e investidores institucionais, como fundos de pensão, escreve Jeff Prestridge
Há mais de três anos, montei uma carteira de dez fundos fiduciários de investimento que pensei que brilhariam no futuro. Colocando meu dinheiro onde está minha boca, investi £ 100 em cada
Como o próprio nome sugere, este fundo, no valor de 371 milhões de libras, investe em empresas envolvidas em tecnologia relacionada com o espaço, seja na produção de satélites, na construção de redes de banda larga (baseadas no espaço) ou na produção de baterias nucleares para permitir missões lunares mais longas. Todas elas são empresas fronteiriças, de propriedade privada e não listadas – e algumas delas estão sediadas no Reino Unido (legal, legal, viva!).
Na semana passada, descobriu-se que a Seraphim estava entre uma série de empresas envolvidas na angariação de novos fundos (60 milhões de libras) para a SatVu, uma empresa com sede em Londres fundada em 2016 que utiliza satélites para fornecer imagens térmicas de alta resolução a partir do espaço.
Acolhendo com satisfação o financiamento, o cofundador e executivo-chefe da SatVu, Anthony Baker, disse: “Este investimento nos permite dimensionar nossa capacidade térmica estatal construída no Reino Unido em uma constelação multissatélite que apoia clientes governamentais no Reino Unido e em países aliados em todo o mundo.
“Desde a monitorização de infraestruturas críticas e cadeias de abastecimento militares, até à deteção de atividades secretas e à verificação do que outros não conseguem, a inteligência térmica é fundamental para a ISR moderna (inteligência, vigilância e reconhecimento).”
Boas notícias para a SatVu e tranquilizadoras para nós como nação. Porém, é assustador quando se trata da geopolítica mundial.
Deixando de lado o caso de investimento para o espaço, Seraphim, que tem representação na diretoria da SatVu, destacou o importante papel que os fundos de investimento desempenham no apoio às empresas privadas inovadoras do Reino Unido.
Este é um papel que o actual Governo não compreende realmente, a julgar pela sua recusa em permitir que grandes fundos de pensões utilizem fundos fiduciários de investimento como activos qualificados para satisfazer o Acordo da Mansion House. O acordo é um acordo alcançado entre o Partido Trabalhista e um grupo de grandes prestadores de pensões para aumentar o financiamento para empresas privadas e projectos de infra-estruturas – principalmente no Reino Unido.
Ou seja, os tipos de negócios que o Espaço Seraphim já apoia.
Não é de admirar que a Baronesa Altmann, a antiga ministra das Pensões no governo conservador de 2015, liderado por David Cameron, tenha ficado indignada com a sua exclusão. Para os leitores que compraram a Seraphim quando a coloquei em confiança, há três anos, pode ser tentador realizar alguns lucros, especialmente considerando que as suas ações estão a ser negociadas com um prémio de 31%.
Mas num recente movimento positivo, o trust reavaliou quatro dos seus maiores investimentos (incluindo a empresa britânica All.Space), com o diretor de investimentos James Bruegger a antecipar “mais notícias positivas e um aumento proporcional nas avaliações nos próximos trimestres”. Devemos aprender mais quando o fundo anunciar seus resultados semestrais no início do próximo mês.
Tudo isto aponta para descontos reduzidos em fundos fiduciários nos próximos meses e (esperançosamente) novos aumentos nos preços das ações, apesar da correção de sexta-feira. Então mantive minha pele (todas as £ 280) no jogo.
O espaço é o futuro. Estes satélites estão a tornar-se cada vez mais acessíveis à medida que a queda dos custos – como a tecnologia de foguetes reutilizáveis – leva a um aumento na procura de satélites para fins militares e comerciais. O resultado é que a indústria está em plena expansão.
Serafim me deu uma grande oportunidade de aproveitar a viagem. Mas, claro, Seraphim não é a única forma de entrar neste tema obsceno (e arriscado) de investimento.
Por exemplo, os investidores podem obter exposição a um cabaz de empresas «espaciais» cotadas na bolsa de valores, investindo no fundo negociado em bolsa VanEck Space Innovators.
Acompanhando o desempenho do índice MVIS Global Space Industry ESG, o fundo proporciona exposição a empresas cotadas, como as empresas americanas Rocket Lab (fabricante de foguetões espaciais) e EchoStar (especializada em comunicações por satélite).
No ano passado, as ações do fundo subiram mais de 100%. Os investidores também podem considerar as ações de defesa do Reino Unido envolvidas na produção de tecnologia espacial. Isso inclui FTSE 100 listou a BAE Systems, que constrói satélites e sistemas de satélite, e a Babcock, parte do consórcio que opera o sistema de comunicações por satélite Skynet do Ministério da Defesa.
Outras empresas britânicas com interesses no espaço são a Chemring, fornecedora de componentes espaciais, e a QinetiQ, especialista em segurança cibernética.
Uma abordagem alternativa é comprar ações de um fundo de investimento como a Scottish Mortgage, cujos ativos são parcialmente investidos em empresas de tecnologia espacial. O fundo é administrado pela casa de investimentos Baillie Gifford, com sede em Edimburgo, e faz parte do FTSE100.
Cerca de 15 por cento dos 15 mil milhões de libras em activos da Scottish Mortgage estão actualmente investidos na empresa aeroespacial de Elon Musk, a SpaceX – uma empresa privada que recentemente se fundiu com o negócio de inteligência artificial de Musk, a xAI.
A Starship da SpaceX fornece foguetes e naves espaciais para transportar tripulação e carga (satélites, por exemplo) para o espaço. Espera-se que Musk abra o capital da empresa recém-fundida este ano, com uma avaliação no mercado de ações de mais de US$ 1 trilhão (740 bilhões de libras), alimentando o potencial da Scottish Mortgage de obter enormes lucros. Isto será bem recebido pelos acionistas, que atualmente têm uma perda de 7% em cinco anos.
Outros fundos de investimento Baillie Gifford que também serão beneficiados incluem Edinburgh Worldwide e US Growth. Cada um deles tem 15,8 e 11,7 por cento de exposição à SpaceX – de longe a sua maior aposta.
Manter uma destas crenças ao lado dos Serafins seria complementar, em vez de duplicar o tema da tecnologia espacial. Isso porque a Seraphim não investe na SpaceX e prefere focar em outras áreas do mundo da tecnologia espacial.
Como todos os novos temas de investimento, o espaço não é para os fracos de coração.
Mas, como mostra a minha experiência com Serafim, há muito dinheiro a ser ganho, desde que você esteja disposto a ser paciente e não tenha medo das mudanças no sentimento do mercado. Se eu perder a coragem em julho de 2023, poderei obter um resgate de cerca de 26 centavos por ação, em comparação com um preço de compra inferior a 45 centavos por ação. Atualmente, as ações estão sendo negociadas a cerca de £ 1,44.
Qual será o próximo passo para as ações da Seraphim? Ao infinito e além?
Não. Mas eu estava amarrado e pronto para uma viagem acidentada, mas gratificante.
