Dois grandes bancos europeus estão envolvidos numa batalha de aquisição de 35 mil milhões de euros (30 mil milhões de libras) depois de o italiano UniCredit ter intensificado a sua oferta remota contra o credor alemão Commerzbank, apesar da forte oposição do governo alemão.
O UniCredit adquiriu pela primeira vez uma participação de 9% no Commerzbank em setembro de 2024 e desde então aumentou a sua participação para pouco menos de 30%. A empresa disse na segunda-feira que estava pressionando para aumentar ainda mais sua participação e pressionando credores rivais a negociações formais de fusão.
De acordo com a lei alemã, os acionistas que detenham mais de 30% das ações são obrigados a apresentar uma oferta pública de aquisição. O banco com sede em Milão disse na segunda-feira que estava planejando uma troca de ações que resultaria em um preço de 30,8 euros por ação do Commerzbank, ou um total de cerca de 34,7 bilhões de euros. O preço das ações do Commerzbank subiu para € 31,30 no início do pregão de segunda-feira.
A medida coloca o banco em rota de colisão com o conselho de administração do Commerzbank e com o governo alemão, que resgatou o banco durante a crise financeira de 2008 e ainda possui mais de 12% das ações.
“O UniCredit sinaliza abertura ao diálogo e vontade de construir pontes com o Commerzbank e as principais partes interessadas”, disse o Unicredit.
O UniCredit disse que a oferta iria além do limite existente de 30% sob a lei de aquisição alemã e encorajaria o envolvimento construtivo com o Commerzbank e suas partes interessadas nas próximas semanas.
Acrescentou: “O conselho do UniCredit considera esta oferta um curso de ação sensato e pragmático, sem desvantagens, dado que o valor das ações existentes continua a aumentar significativamente, apesar da oferta”.
O Commerzbank, com sede em Frankfurt, é um dos bancos mais antigos da Alemanha, fundado em 1870. Tem cerca de 40.000 funcionários em 40 países.
O resgate de 2008 envolveu a injecção do governo alemão de 18,2 mil milhões de euros em dinheiro.
“A posição do governo alemão sobre esta questão é bem conhecida e não mudou em nada”, disse um porta-voz do Ministério das Finanças alemão, segundo o jornal Die Welt. “Estamos comprometidos com a independência do Commerzbank.”
O ex-chanceler alemão Olaf Scholz também chamou as ações da Itália de “ataque hostil”.
O UniCredit é o segundo maior credor de Itália e regressou à rentabilidade após a crise financeira global. Agora ele é dono de outro banco alemão, Banco HipoVereins.
Entretanto, o Commerzbank é um dos maiores credores do Mittelstand – as pequenas e médias empresas familiares que constituem a espinha dorsal da economia alemã. No entanto, a empresa sofreu repetidamente tentativas de aquisição, incluindo um acordo de fusão fracassado com o Deutsche Bank.
“Esta medida não foi coordenada connosco”, disse Bettina Orlopp, CEO do Commerzbank. Ele acrescentou que a oferta “na verdade não inclui um prêmio para nossos acionistas”.
O Verdi, o segundo maior sindicato da Alemanha, também se opôs repetidamente a uma possível aquisição pelo UniCredit. “Rejeitamos a aquisição considerando o seu impacto na economia alemã e, em particular, no emprego alemão em ambas as instituições – HypoVereinsbank e Commerzbank”, disse Christoph Schmitz-Dethlefsen, membro do conselho do sindicato, na segunda-feira.
O UniCredit disse que espera lançar oficialmente a oferta no início de maio, após uma assembleia de acionistas para obter a aprovação dos investidores para a medida.
Outros investidores proeminentes no Commerzbank incluem a BlackRock, com uma participação de pouco menos de 6%, e o fundo soberano da Noruega, que detém cerca de 3%.
