As ações da Hugo Boss subiram quase 7% na quinta-feira, depois de ter dito que iria “examinar minuciosamente” uma oferta pública de aquisição de quase 2 mil milhões de euros do proprietário da Sports Direct, Frasers Group.
O grupo de moda e roupa desportiva de Mike Ashley atacou a marca de moda alemã, na qual já detém mais de 26%, dizendo na noite de quarta-feira que se oferecia para pagar cerca de 1,98 mil milhões de euros (1,73 mil milhões de libras) para assumir o controlo total dos seus outros negócios.
Isto equivale a 38 euros por ação em dinheiro – um prémio de 4,3% no fecho de quarta-feira. As ações da Hugo Boss subiram brevemente até aos 39 euros na quinta-feira, antes de caírem para os 38,84 euros, uma subida de 6,5%. As ações da Frasers caíram 2,5% no início do pregão.
A Frasers continuou a aumentar a sua participação desde 2020 na Hugo Boss, o maior grupo de moda de luxo da Alemanha, com vendas de 4,3 mil milhões de euros no ano passado.
Isto alimentou durante anos a especulação de que poderia adquirir a marca alemã como parte de um esforço mais amplo para se tornar mais sofisticado.
A Hugo Boss disse na quarta-feira que a abordagem não foi coordenada com a empresa e que o seu conselho iria rever a oferta, que avalia a marca alemã em 2,7 mil milhões de euros.
Dizia: “O conselho de administração e o conselho fiscal examinarão minuciosamente a oferta e emitirão uma declaração fundamentada, agindo no melhor interesse da empresa, acionistas, funcionários e clientes”.
O acordo traria a Hugo Boss para o império varejista controlado pelo bilionário Ashley, cujo Frasers Group é dono da Sports Direct, da House of Fraser, da rede de roupas de grife Flannel e do alfaiate Savile Row Gieves & Hawkes. Também possui participações em outros varejistas do Reino Unido, como Asos, Debenhams e Currys.
O JP Morgan Chase disse que a oferta estabeleceria um preço mínimo de curto prazo para as ações, mas sinalizou espaço limitado para novos aumentos no preço das ações, acrescentando que não espera que surjam licitantes rivais.
A Hugo Boss, cujas ações valiam cerca de metade do valor de há três anos, tem lutado com vendas mais fracas desde o boom pós-pandemia. A empresa embarcou numa estratégia de recuperação que inclui remodelações de lojas, simplificação da gama de produtos e expansão da moda feminina.
No ano passado, Michael Murray, CEO da Frasers e genro de Ashley, juntou-se ao conselho de supervisão da Hugo Boss.
David Hughes, analista de consumo da Shore Capital, disse: “A Frasers passou vários anos reposicionando partes do mercado sofisticado, com a Flannel no centro de suas aspirações para se tornar um destino de moda premium com mais credibilidade.
“A propriedade total, ou pelo menos o controle efetivo, da Hugo Boss aprofundará o acesso da Frasers à marca premium de moda masculina e estilo de vida mundialmente reconhecida, fortalecerá as parcerias de marca em todo o grupo e potencialmente proporcionará maior influência sobre o produto, distribuição e apresentação em canais onde a raridade e a execução da marca são fundamentais.”
