Comprar ações de empresas que estão na vanguarda de tecnologias de ponta como a IA é entusiasmante e financeiramente compensador – como descobriram os investidores em ações da Magnificent Seven nos últimos anos.
Mas isto não é isento de riscos, como evidenciado pelas preocupações crescentes de que os preços das ações de várias empresas norte-americanas – Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia e Tesla – estejam a ser empurrados para o território da bolha, como resultado da euforia do mercado em relação à IA.
Embora muitos gestores de fundos tenham respondido cortando algumas (não todas) das suas participações nestes gigantes tecnológicos, a maioria dos investidores acredita que os investidores não devem fechar os olhos a alguns dos principais temas que moldarão o nosso futuro.
As oportunidades, dizem eles, abundam para investidores astutos à medida que certas empresas se desenvolvem nas áreas da robótica, procedimentos e testes médicos, atualizações seguras de software e “código de barras inteligente”.
Este é o argumento que Daegal Tsang, gestor de fundos da Pictet Asset Management, com sede na Suíça, pretende apresentar. Tsang faz parte de uma equipe de gestão de quatro pessoas que administra o fundo de investimento Pictet Robotics de £ 8,7 bilhões.
Nos últimos dez anos, o fundo gerou um retorno médio anual de 18,7 por cento ao investir em empresas que trabalham na área da robótica e permitem a utilização de tecnologia, por exemplo, em fábricas, residências e hospitais.
Tsang disse: ‘A história do investimento em robótica perdeu força? Minha resposta é um sonoro não. Acredito que ainda estamos nos estágios iniciais do que os robôs podem ou não fazer”.
Daegal Tsang, gestor de fundos da Pictet Asset Management sediado na Suíça, acredita que ainda estamos nas fases iniciais em termos do que os robôs podem ou não fazer.
Ele destacou o fato de que no ano passado a Amazon instalou seu milionésimo robô. A título de ilustração, esta empresa possui 1,5 milhão de funcionários humanos.
Ele acrescentou: “Os dados globais mais recentes mostram que existem 177 robôs para cada 10.000 trabalhadores, uma taxa de penetração inferior a 2%, em comparação com 40% na Amazon. Isto mostra que os robôs ainda têm um longo caminho a percorrer, especialmente à medida que se expandem para outras áreas, como residências e hospitais”.
As ações da Magnificent Seven, Alphabet e Nvidia, permanecem entre as dez principais participações da Pictet Robotics.
As opiniões de Tsang sobre robótica também são compartilhadas por outros especialistas.
Christopher Rossbach é diretor de investimentos da gestora de patrimônio J Stern & Co e administra o World Stars Global Equity Fund, de £ 335 milhões. As dez principais participações incluem Amazon e Nvidia.
“A Amazon continua a ser um investimento atraente hoje, à medida que adiciona mais robôs às suas operações, permitindo à empresa enviar pedidos com mais rapidez, reduzir custos e usar menos energia”, disse Rossbach. “Eles também estão vendo um novo crescimento em sua plataforma de nuvem, AWS.
“Também gostamos da Nvidia por sua liderança em computação de IA e por seu papel fundamental no fornecimento dos dados necessários para acelerar a adoção da robótica.”
Embora Rossbach tenha interesse em robótica em procedimentos cirúrgicos, robôs humanóides e diversas empresas de robótica sediadas na Ásia, ele ainda não fez investimentos nessas áreas. Mas ele está convencido de que a robótica veio para ficar.
Ben Kumar, estrategista-chefe de ações da Seven Investment Management, concorda. Ele disse que a robótica está migrando das fábricas para os ambientes para se tornar parte da vida cotidiana. ‘Os cirurgiões estão agora a utilizar robôs nas suas operações, enquanto no Japão e na Coreia do Sul alguns robôs estão a ajudar em lares de idosos.’
Então, em quais empresas líderes vale a pena considerar investir? E se uma ação não for do seu agrado, qual fundo?
AÇÕES A CONSIDERAR
Os interessados em investir em empresas líderes na área da robótica terão de procurar fora do Reino Unido.
No campo da cirurgia assistida por robô, as empresas líderes são a Intuitive Surgical e a Medtronic, listadas nos EUA. Os resultados de um ano foram uma perda de 6,7% e um ganho de 15,9%, respectivamente.
“Ambas as empresas estão na vanguarda das operações cirúrgicas assistidas por robôs, que ainda estão nos estágios iniciais de implementação”, disse Rossbach.
A Pictet Robotics tem a Intuitive Surgical entre suas dez principais participações. Tsang também gosta da empresa norte-americana Teradyne (fabricante de sistemas robóticos avançados) e da plataforma baseada em nuvem Salesforce. Os respectivos níveis de lucro num ano foram de 68,8% e as perdas foram de 27,3%.
Jamie Mills O’Brien administra fundos da Aberdeen Investments, que investe em algumas das empresas mais inovadoras do mundo.
Recentemente, ele identificou quatro inovadores de primeira linha.
Três deles são americanos: Procept BioRobotics (pioneira no tratamento do aumento da próstata); JFrog (uma empresa global de software) e Impinj, que fabrica pequenos chips e leitores que permitem que varejistas e empresas de logística rastreiem itens individuais usando etiquetas de rádio. A quarta é a Oxford Nanopore, listada no Reino Unido, que fabrica sequenciadores portáteis de DNA e RNA (ácido ribonucleico) que podem ler informações genéticas em tempo real.
Jamie Mills O’Brien administra fundos da Aberdeen Investments, que investe em algumas das empresas mais inovadoras do mundo
O dispositivo, disse Mills O’Brien, impulsionará o crescimento das vendas à medida que mais hospitais e empresas farmacêuticas começarem a usá-lo.
As ações de todas as empresas mencionadas podem ser adquiridas através das principais plataformas de investimento.
ROTAS DE FINANCIAMENTO
Os investidores que preferem fundos podem escolher Pictet Robotics ou Robocap, ambos geridos ativamente.
Alternativamente, podem escolher um fundo negociado em bolsa, como o L&G Global Robotics and Automation, que acompanha o desempenho de uma série de empresas envolvidas em robótica, automação e IA.
Tanto Kumar quanto Jason Hollands de plataforma de investimento A Bestinvest afirma que este é o melhor caminho para os investidores graças à ampla exposição e às baixas taxas anuais (mais baratas que o Pictet e o Robocap).
Hollands disse: ‘A empresa monitora 77 ações, não tem exposição aos Magnificent Seven e quase um terço de seu portfólio é investido em empresas asiáticas de robótica.’
Outros fundos negociados em bolsa incluem ARK Artificial Intelligence & Robotics, Global X Robotics & Artificial Intelligence e iShares Automation and Robotics.
CUIDADO COM O COMPRADOR
De acordo com Hollands, muitos temas de investimento de ponta, como a robótica e a automação, estão “muito em alta” e “muito ligados ao interesse na IA”.
Por isso, ele alertou os investidores para terem cuidado e distribuir as compras por meses. Os investidores devem também verificar se têm exposição suficiente ao sector tecnológico de alto risco e elevada recompensa através de fundos globais que detêm acções nos Magnificent Seven.
