O aumento dos preços dos combustíveis, alimentado pelo conflito no Médio Oriente, é uma má notícia para as famílias e os condutores – mas alguns investidores com dinheiro em fundos de energia beneficiaram de um aumento no valor das suas participações para compensar.
Um fundo que teve um desempenho bastante bom é o WS Guinness Global Energy, gerido a partir do Reino Unido pela equipa de investimento em energia de seis pessoas da Guinness Global Investors.
Entre eles, gerem activos no valor de 600 milhões de libras numa série de fundos de energia disponíveis para investidores britânicos e internacionais, incluindo alguns com ênfase na sustentabilidade. O fundo destina-se a investidores do Reino Unido e detém ações em empresas envolvidas na exploração, produção e distribuição de petróleo e gás. Esta empresa é quase semelhante à Guinness Global Energy, que possui uma base de investidores internacionais.
Nos últimos três meses, o fundo gerou retornos para os investidores de 39 por cento – 10 por cento no último mês devido à guerra que ocorre no Médio Oriente. Os retornos de longo prazo foram de 49% e 93% em três e cinco anos, respectivamente. Para colocar isto em perspetiva, o fundo igualou ou superou o seu índice de referência – o MSCI World Energy Index – durante esse período.
Jonathan Waghorn administra o fundo com Will Riley. Ele acredita que se os preços do petróleo permanecerem em torno dos 80 dólares por barril no longo prazo, há potencial para o fundo beneficiar de um aumento de pelo menos 20 por cento.
Waghorn disse que a promessa de reabrir o Estreito de Ormuz era “crítica” para garantir que os preços do petróleo não atingissem níveis – 125 a 150 dólares por barril – que poderiam causar grandes problemas à economia mundial.
“Estamos perdendo 10 milhões de barris de petróleo por dia porque os petroleiros não podem viajar através do Estreito sem medo de ataques”, explicou.
“Mesmo que o Estreito de Malaca seja reaberto, estas perdas não serão imediatamente revertidas. Alguns campos petrolíferos terão de começar a produzir novamente, e isso levará tempo. O mesmo se aplica ao gás – serão necessárias semanas, meses para restaurar totalmente o fornecimento de gás liquefeito.”
A exposição do fundo ao petróleo ocorre através de empresas de primeira linha – como a Exxon Mobil e a Chevron nos Estados Unidos, além da BP e da Shell no Reino Unido.
No total, o fundo possui 29 participações, sendo a maioria dos ativos do fundo em empresas listadas no Canadá ou nos Estados Unidos.
O universo em que os gestores selecionam ações totaliza 250 ações. Todos os meses, a equipa avalia cada empresa – todas com capitalização superior a 750 milhões de libras – em função de uma série de “critérios fundamentais”. Isto inclui o “valor relativo” comparado com o seu grupo de pares; “qualidade”, como a sua capacidade de gerar lucros a partir do capital que utilizam; e ‘momentum’ nos preços e lucros das suas ações. Waghorn disse: ‘Esta é a nossa maneira de gerar novas ideias para o fundo.’
A Guinness Global Investors é uma casa de investimentos que cria fundos com uma filosofia de peso igual. No entanto, as cargas de ancoragem podem variar mais no WS Guinness Global Energy (e no Guinness Global Energy) devido ao domínio da Exxon e da Chevron no MSCI World Energy Index.
Entre os três, os números cobrem 28% do valor de referência. A sua representação nestes fundos é de 5,5 por cento e 4,8 por cento, respectivamente. Waghorn disse que as participações em fundos individuais tendem a não exceder 6%.
As taxas anuais são de 0,77% e o fundo não produz rendimentos. WS é uma abreviatura de Waystone, que administra o fundo.
PLATAFORMA DE INVESTIMENTO DIY
AJ Bell
AJ Bell
Fácil investimento e portfólio pronto para usar
Hargreaves Lansdown
Hargreaves Lansdown
Transações gratuitas de fundos e ideias de investimento
investidor interativo
investidor interativo
Investimentos com taxa fixa a partir de £ 4,99 por mês
livre comércio
livre comércio
Invista agora em um Isa gratuitamente com o plano básico
Negociação 212
Negociação 212
As transações de ações são gratuitas e não há taxas de conta
Links de afiliados: Se você adquirir os produtos This is Money, poderá ganhar uma comissão. Essas ofertas foram selecionadas pela nossa equipe editorial porque achamos que merecem destaque. Isto não afeta a nossa independência editorial.
