Títulos de capitalização. Ame-os ou odeie-os, normalmente você pode vencê-los – a menos que seja um dos raros ganhadores do jackpot.
A “taxa de prémio”, que é a comparação mais próxima com as taxas de juro, subirá para apenas 3,8% no sorteio do próximo mês. Dezenas de contas Isa de fácil acesso superarão isso, e investir no mercado de ações no longo prazo muitas vezes lhe dará quase o dobro dos retornos.
No entanto, continuamos vinculados a esta loteria abençoada pelo governo. Um terço de nós possui títulos e o período médio de manutenção é de uma década.
Se você quiser sair da rotina dos títulos de capitalização e buscar investimentos para vencê-la, a estratégia necessária dependerá de sua situação tributária e de outras receitas.
A maneira mais fácil de contornar Ernie e garantir que seu dinheiro esteja seguro é colocá-lo em um Isa. Maior pagamento Dinheiro de Jesuscomo o Trading 212, daria a você £ 10.476 no final de um ano de £ 10.000, em comparação com £ 10.380 para o titular ‘médio’ de títulos de capitalização – £ 96 extras.
Você provavelmente obterá retornos maiores se usar um Isa para investir no mercado de ações, já que os lucros dos fundos globais, geralmente de 6 a 7% ao ano, são isentos de impostos. No entanto, é claro, ao contrário dos títulos de capitalização, o valor do seu dinheiro pode aumentar e diminuir.
Para muitas pessoas, o apelo destes títulos é que quaisquer ganhos são isentos de impostos. Você poderia possuir £ 50.000 em títulos de capitalização e obter um retorno “médio” de 3,8%.
Isso pode ser útil se você já gasta £ 20.000 por ano Mesada Isa ou subsídio de poupança pessoal (sobre o qual você é tributado sobre juros à sua taxa marginal imposto de renda) e não quer colocar o dinheiro em um fundo de aposentadoria.
A ‘taxa de prêmio’ para títulos de capitalização aumentará para apenas 3,8% no sorteio do próximo mês
O atrativo desses títulos é que quaisquer ganhos são isentos de impostos – você poderia possuir £50.000 em títulos de capitalização e obter um retorno “médio” de 3,8%.
Nesse caso, você precisa de um lucro maior porque o fisco ficará com a sua parte.
Os contribuintes com taxas mais elevadas são tributados em 40 por cento sobre os juros sobre poupanças superiores a £ 500, o que significa que a sua conta poupança teria de pagar 6,33 por cento ao ano para ser equivalente ao retorno isento de impostos de 3,8 por cento que poderia obter com títulos de capitalização.
Se você é contribuinte de taxa adicional, é mais difícil: você precisa de 6,91%. Não está disponível em contas regulares, apenas pequenos poupadores regulares são limitados.
É mais fácil superar as taxas de títulos de capitalização investindo no mercado de ações porque os impostos são mais baixos.
Imposto sobre ganhos de capitalo que você pagará sobre os lucros do portfólio obtidos fora do Isa é atualmente de 18% para contribuintes com taxas mais altas e 10% para contribuintes com taxas básicas, enquanto imposto sobre dividendos é de 33,75 por cento para contribuintes com taxas mais elevadas e apenas 8,75 por cento para a taxa básica.
Ao investir, você também pode ganhar subsídios anuais adicionais – £ 3.000 em ganhos de capital e £ 500 em dividendos isentos de impostos. Mesmo se você tivesse usado essas licenças, ainda precisaria de uma taxa de retorno mais baixa para vencer os títulos de capitalização do que se tivesse mantido o dinheiro na poupança.
Uma carteira tributável em que 80 por cento dos seus lucros provêm do crescimento do capital e 20 por cento de dividendos exigiria retornos de 4,21 por cento para os contribuintes com taxas básicas, 4,45 por cento para os contribuintes com taxas mais elevadas e 4,62 por cento para os contribuintes com taxas mais elevadas para superar a taxa de recompensa das obrigações de capitalização de 3,8 por cento.
Com FTSE 100 Com um retorno médio de quase 8,5% ao ano, incluindo dividendos ao longo dos seus 42 anos de existência, uma carteira que poderia até ultrapassar os 4,62% deveria ser possível.
Se você deseja um portfólio equilibrado, pode escolher um portfólio que seja 60% investido em ações e 40% em títulos, como o fundo Vanguard LifeStrategy 60% ou o HSBC Global Strategy Balanced Portfolio. Assumindo médias históricas, obteriam um retorno de 6 ou 7 por cento ao longo de cinco anos.
Seu próprio retorno dependerá de sua taxa de imposto, mas excederá o fundo de prêmios do Premium Bond, apesar dos impostos sobre dividendos e ganhos de capital.
Assumindo uma taxa de retorno anual de 6,5 por cento, os contribuintes com taxas mais elevadas obteriam um retorno de 5,13 por cento após impostos, enquanto os contribuintes com taxas adicionais obteriam 5,05 por cento. Vencem os contribuintes da taxa básica, com 5,87%.
Essa abordagem só é mais adequada do que títulos de capitalização se você não precisar do dinheiro no curto prazo.
Você também pode optar por comprar um fundo negociado em bolsa de baixo custo que monitore os mercados de ações globais, como o ETF Invesco FTSE All-World, que cobra apenas 0,15%, e combiná-lo com o ETF Vanguard Global Aggregate Bond, com taxas semelhantes, para lhe dar uma exposição de títulos de 40%.
