O conselho da proprietária de armazéns do Reino Unido, Segro, reverteu o curso e disse que está disposto a aceitar uma aquisição de £ 14 bilhões pela Prologis, maior rival da Segro nos EUA, em um acordo que seria uma das maiores aquisições estrangeiras de uma empresa listada no Reino Unido.
No mais recente golpe para o conturbado mercado de ações de Londres, a Segro disse num comunicado que o seu conselho de administração tinha “concluído por unanimidade” que recomendaria aos seus acionistas que aceitassem o que a Prologis chamou de “melhor e última oferta”, feita poucas horas antes do prazo final.
O comunicado da tarde de quarta-feira, emitido após o fechamento do mercado de ações, veio quase um mês depois que o conselho de administração da empresa FTSE 100, que constrói e aluga grandes armazéns para empresas como Amazon e Netflix, rejeitou uma abordagem inicial de £ 12,6 bilhões da Prologis e duas ofertas subsequentes.
A proposta revisada da Prologis oferece 0,092 novas ações para cada ação da Segro, avaliando a empresa britânica em £ 10,32 por ação. Este valor representa mais 3,9% do que a proposta anterior e um aumento de 9,5% acima da abordagem inicial divulgada em junho.
Nos termos do acordo, os acionistas da Segro também têm direito a receber dividendos permitidos, enquanto a empresa também solicitou à Prologis que se comprometesse com uma listagem secundária da Segro na Bolsa de Valores de Londres.
A Prologis tem até às 17h, horário do Reino Unido, na quarta-feira, para anunciar uma firme intenção de apresentar uma oferta ou abandoná-la, conhecido como prazo “certifique-se ou cale a boca” (PUSU) de acordo com o código de aquisição do Reino Unido.
Este prazo foi prorrogado por três semanas, e a Prologis, com sede na Califórnia, tem até as 17h do dia 12 de agosto para apresentar uma oferta firme.
A Prologis agradece o tempo adicional e está disposta a trabalhar com o conselho da Segro para alcançar resultados. Suas ações caíram até 3% durante as negociações da manhã em Nova York, antes de se recuperarem ligeiramente.
As mudanças da Segro ocorreram poucas horas depois de um dos seus principais investidores, o norueguês Norges Bank Investment Management, ter instado a empresa britânica a colaborar com a Prologis.
A Norges, que tinha uma participação de 1,3% na Prologis e uma participação de 8,3% na Segro no final de junho, disse compreender a “justificativa estratégica para a combinação”.
Segro é uma abreviatura de Slough Estates Group, em homenagem à cidade na periferia oeste de Londres onde começou como Slough Trading Company em 1920, quando um depósito de reparos militares foi convertido em armazém. um dos primeiros exemplos de uma área industrial moderna.
A Segro tem agora 10,9 milhões de metros quadrados de terreno em toda a Europa e os seus inquilinos mudaram ao longo do tempo. A empresa disse que sua propriedade comercial em Slough agora abriga o segundo maior portfólio de data centers do mundo.
Tanto a Segro quanto a Prologis – que conta com Amazon, FedEx e UPS entre seus clientes – construíram data centers para aproveitar as vantagens da crescente indústria de IA.
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Os negócios da Segro estão a crescer rapidamente e as suas ações dispararam durante a pandemia de Covid, à medida que os consumidores se concentravam em casa, criando uma enorme procura de transporte e pressionando o espaço de armazenamento.
No entanto, as suas ações começaram a cair na primavera de 2022 e eram negociadas cerca de 40% abaixo do seu pico antes da notícia da primeira oferta da Prologis ser divulgada em junho.
A Segro já havia rejeitado uma oferta da Prologis já em março de 2024 e chamou a oferta inicial da empresa de “oportunisticamente cronometrada”, com o CEO de longa data David Sleath insistindo que ela poderia oferecer aos seus acionistas “fortes perspectivas” através de seu pipeline de desenvolvimento.
A oferta final da Prologis pela Segro ocorre em meio a uma um influxo de ofertas do exterior para empresas britânicas que fecharam muitos negócios.
As ações do Reino Unido tornaram-se mais baratas em comparação com as ações dos EUA desde o início do conflito no Irão, com a empresa de testes laboratoriais Intertek a tornar-se uma das últimas empresas do FTSE 100 a concordar com uma aquisição depois de ter apoiado uma abordagem de 10,6 mil milhões de libras da empresa de capital privado propriedade da família multimilionária sueca Wallenberg.
O conselho da companhia aérea de baixo custo easyJet deu luz verde a uma possível oferta de £ 5,7 bilhões da empresa americana de private equity Apollo, embora uma potencial revisão da União Europeia sobre a propriedade da companhia aérea coloque um ponto de interrogação sobre o acordo.
