Agora, a Paramount Skydance de David Ellison está sinalizando que irá cortejar a Warner Bros. Discovery com uma oferta que fez de US$ 30 por ação, e nada mais.
Depois que o conselho de administração do WBD rejeitou formalmente a oferta de aquisição da Paramount, a Paramount emitiu um comunicado dizendo que “confirmou seu compromisso de adquirir” todas as ações da Warner Bros. Discovery por US$ 30 por ação em dinheiro. A postura sinaliza que a Paramount está se preparando para uma luta prolongada enquanto os acionistas votam contra o acordo da Netflix para adquirir a Warner Bros. Studios e a HBO Max.
David Ellison, presidente e CEO da Paramount, disse: “Continuamos comprometidos em reunir dois estúdios icônicos de Hollywood para criar um líder global de entretenimento único. Nossa proposta fornece claramente aos acionistas do WBD valor e certeza superiores, um caminho claro para a conclusão, e não os deixa com um negócio linear pequeno e endividado. Sinto-me encorajado pelo feedback que recebemos dos acionistas do WBD, que entendem claramente os benefícios de nossa oferta. Continuaremos a avançar nesta transação, consistente com os melhores interesses dos acionistas do WBD”. Consumidores e indústrias criativas. ”
Segundo a Paramount, sua oferta oferece “valor superior” aos acionistas do WBD em comparação ao acordo com a Netflix. De acordo com a Paramount, sua oferta foi de US$ 30 por ação em dinheiro, enquanto a parcela em dinheiro da Netflix foi de apenas US$ 23,25 por ação (uma diferença total de US$ 18 bilhões).
A Paramount disse: “O valor da oferta da Netflix é ainda mais reduzido porque o preço de suas ações está abaixo da parte inferior do ‘colar’ de seus componentes de ações”. Além disso, a oferta da Netflix “deixará aos acionistas do WBD um esboço altamente alavancado da Global Networks que não será avaliado pelo conselho de administração do WBD”. A Paramount estima que o negócio de Redes Globais da WBD vale cerca de US$ 1 por ação. De acordo com a Paramount, a oferta da Netflix “é menor do que o que os acionistas do WBD receberão em relação à dívida líquida da Global Networks”.
A Paramount reiterou que está “muito confiante de que sua oferta de aquisição receberá aprovação regulatória em tempo hábil, pois aumentará a concorrência nas indústrias criativas, em vez de solidificar um monopólio dominante de streaming, conforme previsto no acordo com a Netflix”. De acordo com a carta do conselho do WBD aos acionistas, “apesar das declarações da PSKY na mídia em contrário, o conselho não acredita que haja uma diferença material no risco regulatório entre a oferta de aquisição da PSKY e a fusão da Netflix”.
A Paramount afirma que está pronta para “fornecer todo o financiamento necessário para a sua oferta aos acionistas do WBD e não está sujeita a quaisquer condições de financiamento”. A oferta da Paramount será financiada por 41 mil milhões de dólares em novo capital “apoiado” pela família Ellison (nomeadamente o co-fundador da Oracle, Larry Ellison) e pela RedBird Capital Partners, bem como por 54 mil milhões de dólares em compromissos de dívida do Bank of America, Citigroup e Apollo Global Management.
No entanto, ao rejeitar a oferta hostil de US$ 30 por ação da Paramount, o conselho do WBD disse que a Paramount “tem consistentemente enganado os acionistas do WBD de que sua transação proposta tinha o ‘total apoio’ da família Ellison. Este não é o caso e nunca foi.” De acordo com o conselho da Warner Bros. Discovery, a última proposta da Paramount para Skydance inclui US$ 406,5. “A família Ellison não tem nenhum compromisso de qualquer tipo com isso. Em vez disso, eles recomendam que você confie em um fundo revogável desconhecido e opaco para garantir a certeza do financiamento para esta transação crítica.”
A Paramount direcionou os acionistas do WBD “e outras partes interessadas” ao seu site para obter detalhes de sua oferta: Site de Hollywood mais forte.
A Paramount reiterou em comunicado na quarta-feira que acredita que o processo de vendas conduzido pelo conselho de administração da Warner Bros. Discovery foi injusto. “O próprio relato do WBD sobre a conduta que levou ao seu acordo de má qualidade com a Netflix revela um processo que não garantiu a melhor oferta para os acionistas do WBD”, disse a Paramount Skydance. “Mais notavelmente, o WBD não fez contato com a Paramount em face da oferta de aquisição em dinheiro de US$ 30 por ação da Paramount, que fala por si.”
